Análisis e Informe de Benchmarking de las Microfinanzas en Ecuador 2010

El presente informe incluye un análisis de los resultados de las IMF ecuatorianas agrupadas simultáneamente por tipo de crédito y autosuficiencia financiera al cierre del ejercicio 2009. De esta forma, se busca explorar los factores que caracterizaron a las instituciones microfinancieras (IMF) que lograron autosostenibilidad financiera en un contexto de post crisis financiera internacional, manteniendo su oferta de productos de créditos.

Caracterización del Mercado

Al final de 2009, las IMF ecuatorianas reportantes acumularon USD 1,428 millones justificados en 806,910 préstamos, los mismos que avanzaron 5.4% respecto a 2008 (14.1% de incremento entre 2008 – 2007). La composición de la cartera agregada fue diversificada en cuanto a la oferta de productos disponible a los clientes, rasgo propio de mercados microfinancieros desarrollados. Los créditos a la microempresa tuvieron la participación mayoritaria (79.8% de los préstamos totales y 63.5% de la cartera total), seguidos de los créditos de financiamiento de vivienda[2] que representaron el 10.2% del total de préstamos y 16.0% respecto de la cartera total.

En la medida que los créditos a la Microempresa son ofrecidos por la mayoría de IMF de la muestra, abarcando desde aquellas de escala pequeña a grande, su saldo promedio fue comparativamente más bajo (USD 1,407) que los correspondientes a financiamiento con fines no productivos tales como Vivienda (USD 2,773) y Consumo USD 2,509) ofertados por IMF de escala entre mediana y grande. Como se revisará más adelante, la creciente participación de productos crediticios adicionales diferentes a la microempresa, contribuyó al incremento reportado en el Saldo Promedio por Prestatario a nivel del país.

 Con relación a los depósitos, estos acumularon USD 804.3 millones distribuidos en 1,325, 740 cuentas de ahorro, las cuales mostraron una variación positiva de 7.7% en comparación con cifras a diciembre 2008. Si bien es cierto la actividad de los depósitos presentó nuevamente un crecimiento superior a la de colocaciones, se desaceleró respecto al 17.4% de avance mostrado en  2008.

Una de las características del mercado microfinanciero ecuatoriano en los últimos años ha sido la intensiva captación de depósitos del público, representando una de las principales fuentes de recursos para financiar sus operaciones. Muestra de ello es que la muestra actual de IMF, 27 de ellas intermediaron depósitos (62.8% del total). Ahondando en el análisis de los datos a 2009, los depósitos institucionales[3] representaron 11.4% del importe agregado de depósitos, con un saldo promedio de USD 51, 532, lo cual contrastó con la profundidad alcanzada por  los depósitos minoristas cuyo saldo promedio resultó de USD 538.